Jak číst výkaz zisku a ztráty

Obsah

• Tržby
• Prodejní náklady
• Hrubý zisk nebo (ztráta)
• Všeobecné a administrativní náklady nebo G&A
• Náklady na prodej a marketing
• Výdaje na výzkum a vývoj
• Provozní zisk
• Výnosy před zdaněním
• Daně
• Čistý příjem z pokračujících operací
• Zisková marže
• Jednorázové události
• Čistý příjem
• Dividendy akcionářům
• Čistý příjem k dispozici akcionářům

Výkaz zisku a ztráty je standardní finanční dokument, který shrnuje příjmy a výdaje společnosti za konkrétní časové období, obvykle jednu čtvrtinu fiskálního roku i celý fiskální rok. Je důležité, aby investoři i vedoucí společnosti byli schopni tento dokument přečíst a porozumět mu, aby porozuměli finanční situaci společnosti. Finanční profesionálové mají tendenci hodnotit stupeň obtížnosti při čtení tohoto dokumentu jako „průměrného“ a samozřejmě požadovaný čas se liší v závislosti na velikosti společnosti a složitosti dokumentu.

Matice a šrouby výkazu zisku a ztráty zahrnují:

Tržby

Často se nazývá „horní řádek“, což představuje částku, kterou společnost prodala během daného období. Pokud je nad celkovým výnosem z prodeje více než jeden řádek příjmů, uvádí výkaz podrobně, které produkty nebo služby jsou hlavními výrobci příjmů.

Prodejní náklady

Toto číslo je to, co stojí společnost, aby vygenerovala tržby uvedené ve výše celkových tržeb. Měli byste porovnat celkové náklady s celkovými příjmy, ale také se podívat na cenu každé řady produktů nebo služeb versus její příjmy. Prodejní cena se také nazývá Náklady na prodané zboží (CGS).

Hrubý zisk nebo (ztráta)

To je rozdíl mezi tržbami a prodejními náklady. Pokud je rozdíl kladný, pak společnost dosahuje zisku. Naopak záporný rozdíl je ztráta, která je uvedena v závorkách jako (Ztráta).

Všeobecné a administrativní náklady nebo G&A

Jedná se o náklady spojené s provozováním společnosti na rozdíl od nákladů na výrobu nebo nákup produktů (tj. Náklady na prodané zboží). Tyto náklady by měly být pečlivě sledovány a udržovány na co nejnižší úrovni.

Náklady na prodej a marketing

Jedná se o náklady, které přímo nesouvisejí s výrobou prodaného produktu nebo služby. I když je důležité propagovat váš produkt nebo službu, tyto náklady nejsou pro provoz společnosti nezbytné a měly by být sledovány a porovnávány (často) s výdaji, které vynakládají jiné společnosti (s podobnými nebo stejnými produkty).

Výdaje na výzkum a vývoj

Jedná se o část příjmu společnosti, která se v podnikání reinvestuje s cílem nalézt a vyvinout nové produkty. Toto číslo je údajem o tom, kolik managementu si váží konkrétní inovace. Pokud se podíváte na to, zda se tento údaj z roku na rok zvyšuje nebo snižuje, můžete posoudit inovaci produktu.

Provozní zisk

To je to, co zbude, když odečtete všechny provozní náklady od hrubého zisku společnosti.

Výnosy před zdaněním

Po odečtení jakéhokoli úroku zaplaceného z nezaplaceného dluhu z celkového provozního příjmu vám zůstane výnos před zdaněním. Toto je částka, kterou společnost očekává, že bude muset platit daně.

Daně

Toto je částka, kterou společnost zaplatila (nebo očekává, že zaplatí) v daních za dané období. Zahrnuje všechny daně do všech jurisdikcí.

Čistý příjem z pokračujících operací

Po odečtení daní z příjmu je čistým příjmem to, co společnost ponechá. Toto číslo je ekvivalentem odměny pracovníka za odvedení domů.

Zisková marže

To se v jednotlivých odvětvích liší, ale je to dobrý způsob, jak srovnávat podobné společnosti, a to jak z hlediska investic, tak z hlediska srovnání. Můžete si prohlédnout toto číslo jako podobné úrokové sazbě, kterou dostanete na svou investici. 5–6%, které tato společnost uvádí, je pro výrobce považováno za nízké a mělo by se na ně vztahovat pohled.

Jednorázové události

Jedná se o náklady na jednorázové výdaje, jako je restrukturalizace podniku, zásadní propouštění nebo nevrácená ztráta z titulu oběti. Jsou zobrazeny na samostatném řádku, aby nedošlo k záměně s obrázkem Pokračování výše.

Čistý příjem

To je to, co společnost opustila po odečtení všech svých výdajů od svých celkových výnosů. Pokud je rozdíl kladný, je to zisk. Negativní rozdíl je ztráta a je uveden v závorce. Aby společnost zůstala zdravá a zůstala v podnikání, musí být toto číslo po většinu času pozitivní. Ziskové společnosti se snaží, aby jejich čistý příjem byl co nejpříznivější.

Dividendy akcionářům

Společnosti vyplácejí dividendy akcionářům, kteří vlastní část společnosti. Pokud byly během vykazovaného období vyplaceny nějaké dividendy, vykazují se v tomto řádku. Mohou to být dividendy vyplácené běžným akcionářům, přednostním akcionářům nebo jiným investorům. Dividendy jsou obvykle vypláceny pouze jednou ročně.

Čistý příjem k dispozici akcionářům

Toto je „spodní řádek“. To jsou peníze, které společnost zanechala na konci daného období. Je držen pro budoucí potřeby, investován podle pokynů představenstva nebo se v budoucnu investorům vrací.